Dokumenti

Šis apraksts par metodēm, ar kurām piešķir kredītspējas kategorijas pūļa finansējuma projektiem Capitalia platformā, ir publicēts platformas tīmekļa vietnē. Ieguldītāji tiek informēti par izmaiņām metodēs, publicējot atjauninātu šā apraksta versiju ar pēdējo atjauninājumu datumu tīmekļa vietnes augšpusē. Izmaiņas salīdzinājumā ar iepriekšējo versiju ir izceltas zilā krāsā, lai būtu vieglāk tās ievērot. Ja izmaiņas metodēs rada būtiskas izmaiņas vērtēšanas modeļa rezultātos, tiek pievienots papildu skaidrojums.

Capitalia vismaz reizi divos gados atjaunina kredītnovērtējumu noteikšanas politiku, lai atspoguļotu izmaiņas aizdevumu rezultātos atkarībā no to riska īpašībām un citiem atbilstošiem faktoriem. Capitalia ir ieviesusi kvalitātes nodrošināšanas procedūras, lai periodiski pārbaudītu kredītspējas novērtējuma piemērošanas pareizību un konsekvenci izsniegtajiem kredītiem saskaņā ar modeli un iekšējo politiku.

Capitalia katram platformā publicējamam projektam piešķir kredītspējas novērtējumu un atbilstošu riska kategoriju. Projekta kredītspējas novērtējums tiek aprēķināts, izmantojot uz spriedumu balstītu modeli, kurā statistiskie mērījumi ir integrēti ar elementiem pēc lēmuma pieņēmēju ieskatiem. Capitalia izmanto iekšēji izstrādātu kredītspējas novērtējuma aprēķināšanas modeli. Kredītspējas novērtējumu izmanto, lai sarindotu projektus pēc paredzamajiem zaudējumiem visā aizdevuma dzīves laikā. Capitalia riska kategorija nenorāda saistību neizpildes varbūtību, bet gan sarindo projektus pēc paredzamajiem zaudējumiem.

Katra faktora etalons un svars tiek noteikts, ņemot vērā absolūtās vērtības un nozares etalonus. Vērtības un svari tiek noteikti, pamatojoties uz Capitalia pieredzi ar līdzīga lieluma uzņēmumiem attiecīgajā nozarē.

Finanšu faktoru kopējais svars vērtēšanas modeļa rezultātos ir 65%. Ar * atzīmēto rādītāju gadījumā, ja netiek sasniegts minimālais slieksnis, projekts tiek diskvalificēts.

Nefinanšu faktoru kopējais īpatsvars vērtēšanas modeļa rezultātos ir 35%.

** Finanšu pārredzamības rādītāji tiek ņemti vērā, novērtējot riskus, kas izriet no nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanas un teroristu finansēšanas darbībām.

Izmantojot iepriekšējā sadaļā aprakstītos ievades datus, Capitalia aprēķina projekta kredītspējas novērtējumu šādā secībā:

• Kredītspējas novērtējums (no 0 līdz 100) un atbilstošā riska kategorija no E līdz A+.
• Pieejamais Capitalia kredīta limits (maksimālais limits jaunam aizdevumam projekta īpašniekam, ko var piesaistīt platformā, EUR).

Piešķirtais kredītspējas novērtējums un kredītspējas kategorija tiek izmantota, lai sarindotu projektus pēc paredzamajiem zaudējumiem visā aizdevuma dzīves laikā. Capitalia kredītspējas vērtējums nenorāda saistību neizpildes varbūtību, bet ierindo projektus pēc paredzamajiem zaudējumiem.

Capitalia apkopo un publicē prognozes par sagaidāmo saistību neizpildes līmeni nākamajam periodam, katru gadu atjauninot šos rādītājus. Katra riska kategorijas kvalitatīvā interpretācija atspoguļo aizdevuma relatīvo risku kreditēšanas segmentā, kurā darbojas Capitalia (aizdevumi maziem un vidējiem uzņēmumiem Baltijas valstīs). Pamatojoties uz apstiprināto kredītspējas vērtējumu, tiek piešķirta šāda riska kategorija:

Maksimālo potenciālajam projekta īpašniekam piedāvāto aizdevumu nosaka aprēķinātais pieejamais Capitalia kredīta limits. Ar Investīciju komitejas lēmumu to var palielināt ne vairāk kā par 50 %.

Maksimālais aizdevuma ilgums nav atkarīgs no projekta kredītnovērtējuma modeļa rezultātiem.

Sākotnējā riska kategorija (no A+ līdz E), kas piešķirta, lai sistemātiski novērtētu un noteiktu kolektīvās finansēšanas projekta dzīvotspēju riska ziņā projekta novērtēšanas posmā, aizdevuma darbības laikā netiek mainīta, ja vien netiek konstatēta nopietna projekta kredītspējas pasliktināšanās. Aizdevumu pārvērtēšanu un koriģētas riska kategorijas piešķiršanu izraisa negatīvi kredīta notikumi. Koriģētajām riska kategorijām ir dažādi pakāpes līmeņi, kas nepārklājas ar iepriekš aprakstīto sākotnējo pakāpes skalu. Koriģētās riska kategorijas tiek noteiktas atkarībā no aizdevuma kavējuma dienām un citiem negatīviem kredīta notikumiem. Koriģētās riska kategorijas izmanto aizdevuma novērtēšanai.

Capitalia cenšas nodrošināt godīgu un atbilstošu cenu noteikšanu platformā izsniegtajiem aizdevumiem. Šajā iedaļā ir aprakstīti cenu noteikšanas stratēģijā ņemtie elementi. Aizdevuma cena tiek noteikta tādā līmenī, kas kompensē ieguldītāju uzņemtos riskus. Atsevišķa aizdevuma cenu nosaka ar Capitalia Investīciju komitejas lēmumu, pamatojoties uz valdes apstiprināto cenu noteikšanas modeli.

Citi faktori, kas varētu ietekmēt cenu noteikšanu, jau ir iekļauti kredītspējas novērtējuma aprēķina modelī, kura rezultāti attiecīgi ietekmē cenu noteikšanu.

Aizdevuma cenu apstiprina tā izsniegšanas brīdī. Ieguldītājiem piedāvāto aizdevuma procentu likmi nosaka saskaņā ar iepriekšējā sadaļā aprakstīto cenu noteikšanas stratēģiju.

Turklāt projekta īpašnieks maksā Capitalia aizdevuma izsniegšanas maksu līdz 5% no aizdevuma summas un projekta pārvaldības maksu 2,5% līdz 7% gadā no atlikušās aizdevuma summas gadā. Šīs maksas sedz Capitalia darbības un administratīvās izmaksas.

Parasti Capitalia nemaina aizdevuma cenu pēc tā izsniegšanas. Lai segtu papildu izmaksas, kas saistītas ar darbu ar kavētiem aizdevumiem, Capitalia ietur kā maksu 75% no kavējuma procentiem, ko projekta īpašnieki maksā par kavētiem aizdevumiem.

Capitalia iekasē no projektu īpašniekiem komisijas maksu par aizdevuma līguma nosacījumu izmaiņām un citiem papildu pakalpojumiem saskaņā ar Capitalia tīmekļa vietnē publicēto cenrādi.