Lai gan investora Andra portfelī galvenā uzmanība tiek pievērsta akcijām un indeksu fondiem, viens no viņa veiksmīgākiem ieguldījumiem ir uzņēmumu aizdevumu platformā Capitalia. Šis ieguldījums, lai arī ne visredzamākais, jau ilgstoši pelna aptuveni 10% gadā pilnībā pasīvā režīmā. Tas labi parāda, ka disciplinēta ieguldīšana mazo un vidējo uzņēmumu (MVU) aizdevumos Baltijā spēj nodrošināt stabilu ienesīgumu, kas būtiski pārspēj mūsu reģiona uzņēmumu obligāciju tirgus piedāvātās atdeves.

Kopš 2024. gada jūlija Andris ir veicis 27 ieguldījumus dažādu nozaru uzņēmumos, un 13 no šiem aizdevumiem jau ir pilnībā atmaksāti. Portfeļa kopējā atdeve sasniedz 10,4% gadā, un pat pēc uzkrājumu veidošanas potenciāli šaubīgiem aizdevumiem neto atdeve joprojām saglabājas pievilcīgā līmenī – 9,71%. Tas ir ļoti tuvu vēsturiskajai vidējai investoru atdevei Capitalia platformā un vidēji par 2–3 procentpunktiem pārsniedz to, ko investors šobrīd varētu sagaidīt no diversificēta Baltijas uzņēmumu obligāciju portfeļa.

Andra portfelis ir labi diversificēts starp dažādām nozarēm – lauksaimniecību, ražošanu, finanšu sektoru, nekustamo īpašumu un pakalpojumiem. Kopumā Capitalia iesaka investoriem tiekties uz portfeli ar vairāk nekā 25 aktīviem ieguldījumiem, lai vienas problēmiskas aizdevuma pozīcijas ietekme uz kopējo rezultātu būtu minimāla. Plašāka diversifikācija palīdz izlīdzināt svārstības un veidot vienmērīgāku ilgtermiņa kapitāla pieaugumu.

Capitalia platforma ļauj investoriem finansēt uzņēmumus Latvijā, Lietuvā, Igaunijā un Somijā, piedāvājot procentu likmes aptuveni no 7% līdz 18% gadā atkarībā no uzņēmuma riska profila un nodrošinājuma. Vidējā svērtā atdeve platformas projektiem ir ap 12% gadā, savukārt aizdevumu termiņi parasti ir no trim mēnešiem līdz pieciem gadiem, ar vidējo termiņu ap 18 mēnešiem. Svarīgs drošības elements ir “skin in the game” princips – Capitalia līdzfinansē katru aizdevuma projektu, ieguldot arī savus līdzekļus un tādējādi izlīdzinot platformas un investoru intereses.

Lai investoriem būtu vieglāk izveidot diversificētu portfeli, Capitalia vidēji piedāvā aptuveni vienu jaunu aizdevuma iespēju dienā, un minimālais ieguldījums katrā projektā ir 200 EUR. Tuvākajā laikā platforma plāno paplašināt piedāvājumu ar aizdevumiem, kuru atmaksu gandrīz pilnā apmērā garantēs Eiropas Investīciju Fonds (EIF), nodrošinot investoriem būtiski augstāku ieguldījumu drošības līmeni nekā ierasts šāda veida alternatīvajos finanšu instrumentos.